РАЗВИТИЕ МЕЖДУНАРОДНО-ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНОСТРАННОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ
Е. Е. ВЕСЕЛКОВА
Веселкова Евгения Евгеньевна, кандидат юридических наук, доцент кафедры авторского права, смежных прав и частноправовых дисциплин Российской государственной академии интеллектуальной собственности.
Веселкова Е. Е. рассматривает основные этапы развития международно-правового регулирования иностранного инвестирования во взаимосвязи с развитием процесса глобализации.
Ключевые слова: развитие международно-правового регулирования иностранного инвестирования; развитие процесса глобализации.
Development of international legal regulation of foreign investment E. E. Veselkova
Doctor of Law, associate professor of the Department of copyright, related rights and private law disciplines of the Russian State Academy of Intellectual Property E. E. Veselkova (e-mail: decemvee@mail. ru) considers main stages of development of international legal regulation of foreign investment in interconnection with the development of globalization process.
Key words: development of international legal regulation of foreign investment; development of globalization process.
В научной литературе отсутствует единое мнение относительно периодизации международно-правового регулирования иностранного инвестирования и классификация периодов осуществляется по разным основаниям. С. И. Крупко полагает, что развитие международного инвестиционного права включает в себя три периода. В основу периодизации положены различные подходы к разрешению инвестиционных споров. Первый период определяется временными рамками первой половины XX в. Он отличается тем, что возникновение социалистических государств повлекло проведение сплошной национализации частной собственности. Иностранные инвесторы и их государства инициировали споры, считая акты национализации незаконными и требуя выплаты возмещения. Государства-экспроприаторы, в свою очередь, отказывались выплачивать компенсацию. Второй период характеризуется укреплением экономической независимости стран Азии, Африки и Латинской Америки в 1950 — 1970 гг., когда были приняты инвестиционные кодексы и законы в государствах — импортерах капитала. Споры имели место как в связи с национализацией капиталовложений, так и в результате одностороннего изменения или прекращения государством инвестиционных соглашений. Третий период относится к первой половине 80-х гг. На этом этапе тема правового регулирования отношений государства-импортера и иностранного инвестора приобретает новую значимость в связи с открытием восточноевропейского рынка. В соответствии с данным обстоятельством государства — экспортеры капитала начали создавать национальные программы по страхованию инвестиций посредством гарантий для снижения политических рисков <1>. ——————————— <1> Крупко С. И. Инвестиционные споры между государством и иностранным инвестором. М., 2002. С. 1 — 5.
Д. К. Лабин классифицирует историю международно-правового регулирования инвестиционных отношений на следующие периоды: колониальный, постколониальный, период рационализации экономического поведения государств и современный <2>. ——————————— <2> Лабин Д. К. Международно-правовое регулирование инвестиционных отношений (исторический очерк) // Право и политика. 2000. N 9. С. 30 — 37.
По мнению французских ученых Д. Карро и П. Жюйар, международное инвестиционное право защиты инвестиций проходило три этапа. Первый — утверждение развитыми странами общих принципов международного права в области защиты международных инвестиций. Второй — непризнание (отвод) развивающимися странами общих принципов международного права в области защиты международных инвестиций. Третий этап — восстановление развитыми и развивающимися странами общих принципов международного права в области защиты международных инвестиций <3>. ——————————— <3> Карро Д., Жюйар П. Международное экономическое право. М., 2002. С. 400 — 411.
Как отмечает И. З. Фархутдинов, формирование международно-правового механизма регулирования иностранных инвестиций складывалось в ходе длительного исторического процесса: первый его этап — средневековый (XIII — XV вв.), второй — эпоха Великих географических открытий (середина XV — XVII вв.), третий — колониальный (XVIII — XIX вв.), четвертый — постколониальный (XX в.) и пятый — глобализационный рубеж (рубеж XX — XXI вв.) <4>. ——————————— <4> Фархутдинов И. З. Становление и развитие международного инвестиционного права в условиях глобализации: основные параметры // Современное право. 2006. N 7. С. 10.
А. В. Камелькова рассматривает эволюцию международного инвестиционного права с точки зрения выделения международно-правовых подходов к определению инвестиционного режима: теория «минимального международного стандарта», «доктрина Кальво», позиция деколонизированных стран Азии и Африки и «социалистическая позиция» <5>. ——————————— <5> www. VAVT. ru
Развитие международно-правового регулирования иностранного инвестирования напрямую связано с процессом развития глобализации. Данный вопрос подробно изучался в юридической литературе Д. К. Лабиным <6>. Поэтому представляется вполне обоснованным осуществление классификации периодов развития международного инвестирования во взаимосвязи с развитием процесса глобализации. ——————————— <6> Лабин Д. К. Международно-правовое обеспечение мирового экономического порядка: Дис. … докт. юрид. наук: 12.00.10. М., 2005.
Одно из проявлений глобализации заключается именно в либерализации международных рынков капитала. Для современной мировой экономики характерен значительный рост движения (рост экспорта и импорта) капитала между странами, который становится важным фактором, влияющим на экономики стран, вывозящих и принимающих капитал. Глобальные потоки капитала растут темпами, превышающими даже темпы роста торговли. Если в 1960 — 1970-х гг. прослеживалась четкая корреляция между увеличением объема прямых заграничных инвестиций и ростом мирового производства и мировой торговли, то в 1985 — 1995 гг. среднегодовые приросты мирового производства составляли 2%, мировой торговли — 7, инвестиций — 16%. В свое время в отечественной научной литературе господствовала ленинская формула о вывозе капитала как «паразитизме в квадрате», из которой следовало, что капитал преимущественно вывозился из промышленно развитых стран в экономически слаборазвитые страны (в конце XIX — первой половине XX в. преимущественно в колонии) в поисках более высоких прибылей и вкладывался в сырьевые отрасли (горнодобывающую промышленность и плантационное хозяйство). Однако после Второй мировой войны ситуация существенно меняется. Основной поток капитала из промышленно развитых стран идет не в слаборазвитые (развивающиеся) страны, а в другие промышленно развитые страны, т. е. возрастает взаимное движение капитала между промышленно развитыми странами, хотя часть капитала направляется и в развивающиеся страны. Примерно 80% прямых иностранных инвестиций, вывозимых из стран ОЭСР, ввозится в другие страны ОЭСР <7>. ——————————— <7> OECD. International Direct Investment Statistics Yearbook. Paris, 2011.
Главной причиной этого сдвига являются изменения в структуре экономики под влиянием НТР, которые ведут к углублению разделения труда между промышленно развитыми странами и усилению интернационализации производства. Связи между промышленно развитыми странами основываются на внутриотраслевом разделении труда, специализации и кооперации производства, в результате чего предприятия разных стран оказываются в тесной взаимозависимости. Движение капитала, и прежде всего прямых инвестиций, между развитыми странами определяется главным образом стремлением промышленных компаний взять в свои руки весь процесс производства товара, осуществляемый на предприятиях разных стран, а подчас и его реализацию потребителям. Такое движение капитала лежит в основе формирования ТНК и интернационализации самого капитала. Оно направлено на укрепление конкурентных позиций крупных компаний в мире. Компании стремятся действовать по всему миру, а один из важнейших инструментов в конкурентной борьбе — внедрение в экономику других стран и борьба за определенное место на рынке тех или иных товаров. ТНК все чаще выступают в роли прямого инвестора. Для них тесны границы национальных экономик. Перенос значительной части производства за рубеж, создание там множества филиалов, интегрированных в единую сеть производства товаров и услуг, позволяют ТНК использовать ресурсы и конкурентные преимущества многих стран. Как отмечали создатели теорий прямых иностранных инвестиций — экономисты С. Хаймер, Ч. Киндлбергер, Д. Даннинг, А. Рагман, — основой успешного продвижения ТНК на зарубежные рынки являются их конкурентные преимущества, главные из которых — технологическое лидерство, обладание передовыми технологиями <8>. В силу этого обстоятельства воздействие ТНК на научный прогресс в мировом масштабе очень велико, они определяют направление его развития и соответственно структурные сдвиги в мировой экономике. ——————————— <8> Губайдуллина Ф. Прямые иностранные инвестиции, деятельность ТНК и глобализация // Мировая экономика и международные отношения. 2003. N 2. С. 45.
Очевидно, что современная мировая экономика развивается в направлении создания единого экономического пространства, где основными субъектами хозяйственных отношений становятся уже не государства и международные организации, а ТНК и их альянсы. В перспективе в мировой экономике будут еще более явно господствовать олигополистические структуры, поэтому уже сейчас можно говорить о разделении труда и переливе капиталов не между государствами, а между ТНК. Было бы неправильно считать, что капитал не интересуется сырьем. Вложение капитала развитых стран в сырьевые отрасли, в том числе в развивающихся странах, продолжается. Но мировой спрос на сырье относительно снижается, цены на него весьма неустойчивы. Поэтому доля вложений в сырьевые отрасли невелика. Основой движения капитала, как и мировой торговли, является международное разделение труда. Крупные компании действуют в двух направлениях — захват производственной цепочки по вертикали, когда одни предприятия поставляют головному предприятию детали или узлы (реже сырье), или расширение сферы своей деятельности — создание предприятий одинакового профиля с тем, чтобы захватить рынки в других странах. При этом компании пытаются использовать иностранную квалифицированную, но подчас более дешевую рабочую силу, использовать технический уровень, достигнутый в других отраслях. Зарплата рабочего автозавода в США в среднем в 30 раз больше, чем у такого же рабочего в Китае, при этом можно сэкономить на социальных издержках. Так, на конец 2004 г. обязательства «General Motors» (GM) перед пенсионерами по покрытию медицинских расходов составляли 77,5 млрд. долл. США. Указанные социальные отчисления прибавляют к цене автомобиля, сделанного в США, примерно 1,5 тыс. долл. Таких расходов в развивающихся странах нет. Конечно, между своими предприятиями, расположенными в разных странах, развивается разделение труда и обмен деталями. Именно поэтому изменился характер инвестиций в 1990-х гг. На слияния и поглощения приходилось более 85% общего объема прямых заграничных инвестиций. В период с 1991 по 1999 г. объем слияний вырос более чем в десять раз, главным образом в ответ на растущую экономию от увеличения объемов и внедрения новой технологии. Данная стратегия определяется как раз стремлением крупных компаний захватить весь интернациональный процесс производства товара. На грани 90-х гг. XX в. и начала XXI в. прокатился новый вал слияний и поглощений компаний, в том числе на международном уровне. Только в 1999 г. стоимость международных сделок по слияниям и поглощениям достигла 3,4 трлн. долл. Английские компании заключили сделки по слияниям и поглощениям на 245 млрд. долл. Затем в этом списке идут США (155 млрд. долл.), Германия (93 млрд. долл.), Франция (92 млрд. долл.) и Нидерланды (44 млрд. долл.). Английская компания «Vodafone» приобрела американскую компанию «Airtouch» (стоимость сделки 69,3 млрд. долл.), «Zeneca Group» — шведскую компанию «Astra» (37,7 млрд. долл.), «ВП Амоко» — американскую компанию «Агсо AllauLic Richfield» (34 млрд. долл.). Немецкие компании поглотили английскую компанию «Orange» (28,5 млрд. долл.), «Hoechst» — французскую компанию «Aventis» (22 млрд. долл.). Французская компания «Total SA» приобрела бельгийскую компанию «Petrofina SA» (11,2 млрд. долл.) и т. д. Немецкий концерн «Телеком» купил американскую компанию «Войсстрим», немецкий энергетический концерн «Еон» присоединил британский концерн «Пауэрджен» и американскую компанию «ЛГ и Е» и др. Особенно интенсивны эти процессы между компаниями ЕС. Концерн «Мишлен», который контролируют французы, является крупнейшим производителем резинотехнических изделий. На предприятиях концерна производятся шины для легковых и грузовых автомобилей, автобусов, мотоциклов, велосипедов, вагонов метро и железных дорог, самолетов и космических челноков. Они ведут операции в 170 странах мира, их производственные мощности расположены в 17 странах, из них 44 в Европе, 20 в Северной Америке и т. д. В 1960-е гг. компания объединилась с 15 крупными компаниями в основном в Европе. В 1989 г. «Мишлен» и китайская «Шеньян Тайр фэктори» основали совместное производственное предприятие в КНР <9>. ——————————— <9> См.: Бородаевская А. А. Масштабы превыше всего. М., 2001. С. 60.
Среди крупных слияний в ЕС за последние годы можно назвать создание новой компании «Метро холдинг», образованной «Дойче телеком» и «Энердкис» для создания телекоммуникационных сетей в Великобритании; покупку компаний «Данон» и «Набиско холдингз» четвертой в мире компанией по производству сладостей «Юнайтед Бискуитс»; объединение «Хехст» и «Рон-Пуленк»; покупка британским концерном «Водафон» немецкого концерна «Маннесман» и т. д. К крупнейшим слияниям относятся «Америка онлайн» и «Тайм Уорнер», «Водафон — Эйр тач» (созданная путем поглощения) и «Маннесман», «Эм-Си-Ай Уорд Комп» и «Спринт», «Эксон» и «Мобил», «Белл Атлантик корп» и «Джи-Ти-И» и др. Особо монополизированной отраслью в мире является автомобилестроение. В последние годы «Дженерал моторс» присоединила японские компании «Исузи», «Фудзи Хэви индастриз», а также компанию «Фиат» и др. «Форд» в свою очередь купил «Мазду», «Вольво кар», «Лэнд ровер». Компания «Форд моторс», купив все обыкновенные акции шведской компании «Вольво корпорейшн», направила специалистов для контроля над деятельностью «Вольво» и интегрирования ее работы с программами закупок и маркетинга, реализуемых «Фордом» в мировом масштабе. «Тойота» объединилась с компаниями «Дайхацу», «Хини Моюрс», «Ямаха мошре», «Фольксваген» с «Ауди», «Роллс ройс» с «Бентли», «Рено» с «Нисан», «Нисан дизл». Образовались шесть групп, монополизировавших производство автомобилей в мире. В международных слияниях и поглощениях участвуют и российские компании. Происходит это на фоне активного процесса слияний и поглощений внутри России. С 2002 по 2006 г. общий объем сделок с участием российских компаний вырос с 7,5 до 42,3 млрд. долл. При этом доля сделок по приобретению российскими компаниями зарубежных в общем объеме сделок составляла только в 2006 г. 35,4%. Основную роль в этом процессе играют крупнейшие бизнес-группы российского капитала. Десять наиболее крупных сделок, совершенных ими, составили по стоимости 52,7% объема рынка слияний и поглощений с участием российского капитала. Например, ИНТЕРРОС купил крупную американскую металлургическую компанию «Stillwater Mining», а «Северсталь-групп» — другую американскую компанию — «Rouge Steel». «Северсталь-групп» владеет также Рижским вагоностроительным заводом в Латвии (51% акций), «ЛУКойл» имеет за рубежом сети АЗС (в Австрии, Эстонии, Молдове, Украине и многих других странах), «Норильский никель» совершил в 2004 г. сделку на покупку крупнейшей золотодобывающей компании в мире «Gold Filds» (ЮАР) на сумму 1,16 млрд. долл. Но поглощение оказалось неудачным. В 2006 г. от этой компании пришлось избавиться с определенными финансовыми потерями. Вместе с тем иностранные компании покупают российские. В частности, «British Petroleum» поглотил Тюменскую нефтяную компанию (ТНК). Крупнейшей, значимой в мировом масштабе сделкой стала покупка в процессе приватизации ОАО «Связьинвест» пакета ее акций кипрской компанией «Mustcom Ltd». Компания «Mustcom» была создана группой лиц специально для совершения сделки. Есть основания полагать, что среди создателей «Mustcom» преобладают компании, подконтрольные российским компаниям. Торговля и инвестиции все более тесно переплетаются друг с другом по мере развития разделения труда и быстрого роста торговли комплектующими между предприятиями компаний, расположенных в разных странах. По оценке экспертов, свыше 1/3 международной торговли приходится на внутрикорпорационный оборот ТНК. Классическая теория международной торговли Д. Рикардо, позднее модифицированная Хекшером и Олином, доказывала, что страны должны специализироваться на производстве тех продуктов, для которых они используют факторы производства, стоящие у них сравнительно дешевле, чем в других странах. Но вывоз или ввоз капитала вносит изменения в причины международной торговли. Вывоз капитала не всегда направляется в другие страны для использования относительно дешевых факторов производства — дешевой рабочей силы, благоприятных условий для добычи полезных ископаемых, дешевой земли. Среди современных распространенных на Западе теорий вывоза капитала — известная модель «жизненного цикла продукта» Р. Вернона, модифицированная для объяснения вывоза капитала. Жизненный цикл применительно к товарному экспорту и вывозу капитала включает в себя четыре стадии: 1) монопольное производство и экспорт нового продукта; 2) появление у фирм-конкурентов аналогичного продукта и его внедрение на их рынках; 3) выход конкурентов на международные рынки и сокращение экспорта продуктов из страны-пионера; 4) выход конкурентов на рынок страны-пионера. Следовательно, для фирмы-пионера есть возможность продлить жизненный цикл продукта путем вывоза капитала и освоения его производства за рубежом. При этом на стадии роста продаж и зрелости продукта издержки производства снижаются. У фирмы-пионера возникают условия для снижения цены, что повысит конкурентоспособность ее продукта. Широкой популярностью пользуется на Западе эклектическая модель прямых инвестиций, разработанная английским экономистом Дж. Даннингом <10>. По его мнению, фирма начинает инвестировать капитал за рубеж, когда одновременно совпадают три условия: во-первых, данная фирма обладает преимуществами по сравнению с другими фирмами в зарубежной стране — потенциальном реципиенте капитала; во-вторых, данной фирме выгоднее самой использовать эти преимущества непосредственно на месте, а не реализовывать их через экспорт товаров и услуг; в-третьих, данная фирма использует на своих зарубежных предприятиях некоторые производственные ресурсы более эффективно, чем у себя дома. Таким образом, эти теории, как и другие, существующие в западных странах, выдвигают на передний план при объяснении вывоза капитала технологические преимущества фирмы. ——————————— <10> Dunning J. Explaining International Production. London, 1988.
Хотя часть капитала и вывозится для использования относительно дешевых факторов производства, особенно при вывозе капитала в развивающиеся страны, значительная часть экспорта капитала не ориентируется на дешевизну факторов производства. В развитых странах стоимость факторов производства примерно одинакова. Но большая часть вывоза капитала осуществляется между развитыми странами. В современном производстве стоимость факторов производства вторична по сравнению с использованием новейшей технологии, выпуском новейших изделий. Вывоз капитала в развитые страны направлен на решение тех задач, о которых говорилось: контроль над всеми этапами производства товара и расширение позиций компании за рубежом для захвата все большей части мирового рынка данного товара. Таким образом, вывоз капитала становится самостоятельной причиной развития международной торговли. Высокие темпы роста международной торговли объясняются и движением капитала, ведущим к росту международного обмена продукцией между предприятиями, принадлежащими одной компании. Основными формами вывоза капитала является вывоз в предпринимательской и ссудной форме. Вывоз капитала в ссудной форме — это выделение кредитов и займов частными компаниями и государствами за рубеж. Вкладчик не ведет за рубежом хозяйственную деятельность, получая лишь проценты по предоставленным им кредитам и займам. Вывоз капитала в предпринимательской форме направлен на ведение в другой стране собственного дела. Вывоз капитала в предпринимательской форме осуществляется в виде прямых и портфельных инвестиций. Прямые инвестиции обеспечивают контроль инвестора над компанией, в которую он вкладывает свои средства. С помощью прямых инвестиций за рубежом могут быть созданы (построены) новые предприятия или куплены уже действующие компании. Инвестор получает возможность определять направления деятельности контролируемой компании, распоряжаться полученной ею прибылью и т. д. Портфельные инвестиции представляют собой покупку пакета акций, не обеспечивающего контроля над компанией, но позволяющего во многих случаях влиять на ее деятельность. Поскольку портфельные инвестиции направлены прежде всего на получение прибыли, они напоминают вывоз капитала в ссудной форме. Но при определенной ситуации (дополнительных вложениях, изменении состава вкладчиков) портфельные инвестиции могут превратиться в прямые инвестиции. Вообще грань между прямыми и портфельными инвестициями весьма условна. Формально прямыми являются инвестиции, обеспечивающие более 50% голосов акционеров. Но ввиду распыленности акций между многими акционерами бывает достаточно 10 — 15% голосов, а иногда и 5% голосов для реального контроля над компанией. В условиях слияний и поглощений компаний, получивших широкое распространение, прямыми инвесторами на основе поглощения могут быть две компании. Для осуществления портфельных инвестиций важное значение имеет функционирование мирового рынка ценных бумаг, где можно купить пакеты акций компаний, представляющих интерес. Для вывоза капитала в предпринимательской форме, особенно в виде прямых инвестиций, для инвестора не обязательно использовать свой капитал. Широко используется заемный капитал как в своей стране, так и в стране вложения капитала. Часто покупаются пакеты акций зарубежных компаний за счет получения займов в банках данной страны. Так, российская компания «ЛУКойл» создала свою сеть бензоколонок в США за счет полученных в США займов. Переводятся деньги за рубеж для сооружения новых предприятий, особенно в развивающихся странах. Одной из особенностей международного движения капитала является вывоз государственного капитала. Это особенно характерно для первых десятилетий после Второй мировой войны. Государственный капитал предоставлялся и предоставляется до сих пор в виде займов странам, испытывавшим экономические и валютные трудности, что называется часто помощью. Полученные средства позволяли им закупать продукцию за рубежом преимущественно в странах, предоставивших займы. Как правило, предоставление займа оговаривалось покупкой товаров в стране-доноре («связанные займы»). Поэтому предоставление займов являлось формой финансирования экспорта. Это касалось прежде всего США. В это же время масштабы вывоза частного капитала в развивающиеся страны были ограничены. После получения независимости многие страны встали на путь национализации иностранной собственности, что напугало частных инвесторов. Только позже развивающиеся страны перешли к политике привлечения иностранных инвестиций и даже конкурируют между собой за вложения иностранного капитала. Вывоз капитала в развивающиеся страны стал расти. Следовательно, представляется, что с исторической точки зрения правомерно выделить следующие этапы глобализации, а вместе с ними и этапы развития международно-правового регулирования иностранного инвестирования. Первый этап начался в конце XV в. с эпохи Великих географических открытий, когда хозяйственные связи приобрели поистине глобальный характер. В рамках возникших колониальных империй периферийные районы вовлекались в сферу жизнедеятельности центра. Этот этап продолжался до XVIII в. На этом этапе правовое регулирование вывоза капитала осуществлялось в основном путем заключения двусторонних договоров с другими государствами или концессионных договоров с частными иностранными инвесторами о развитии горнодобывающей отрасли и железнодорожного транспорта. Начало второму этапу положил промышленный переворот второй половины XVIII в., заключавшийся в переходе от мануфактуры, основанной на ручном труде, к фабричной системе производства, опиравшейся на машинную технику. Второй этап продолжался до Первой мировой войны. Тогда произошли революционные изменения в энергетике и промышленности, сферах транспорта и связи (пар, электричество, двигатель внутреннего сгорания, конвейерное производство). Одну из ключевых ролей в развитии глобализации сыграло появление современных средств транспорта, благодаря которым значительно уменьшилась стоимость перевозок, повысились их надежность и скорость. Возникли такие современные средства связи, как радио, телефон и телеграф. Все это привело к существенному сокращению экономических расстояний между континентами. Принятие золотого стандарта значительно облегчило осуществление международных экономических связей. Снижение экономических барьеров между странами вследствие либерализации торговли сделало более свободным перемещение продукции и факторов производства. Мировая колониальная система достигла пика своего развития. Для периода между двумя мировыми войнами характерен спад в развитии глобализации, разрешившийся кризисом — Второй мировой войной. Однако действующий ныне международный экономический правопорядок начал складываться еще в годы Второй мировой войны. Принципиальные основы послевоенного политического и экономического устройства мира были зафиксированы в таких документах, как Атлантическая хартия 1941 г., Договор о взаимопомощи 1942 г., заключенных между США и Великобританией. Отсутствие на этом этапе специальных международно-правовых норм касательно правового режима иностранных инвестиций и правового положения иностранных инвесторов компенсировалось с помощью доктрины предоставления дипломатической защиты государства своим гражданам за рубежом в случае возникновения споров между этими гражданами и иностранными правительствами по поводу осуществления иностранных инвестиций в иностранных государствах. В послевоенный период интеграционные процессы ускорились, начался длительный глобализационный подъем, что позволяет говорить о третьем этапе развития глобализации, который продолжается и в настоящее время. На этом этапе произошли крупные изменения в мировой политике и экономике. С крушением колониальной системы был преодолен раскол мира на метрополии и колонии. Привязка периферии к центру стала осуществляться не в рамках колониальных империй, а в основном на основе деятельности ТНК. Мир стал более однородным, состоящим, пусть и формально, но из равноправных суверенных государств. В то же время с возникновением мировой социалистической системы планета оказалась разделенной на два лагеря, враждовавших, но непосредственно не воевавших друг с другом. Быстро росла международная торговля, еще быстрее — трансграничное движение капиталов. Развивалась трансграничная кооперация производства и совместная деятельность в сфере науки и техники. Возникли наднациональные валютные рынки. Гигантские масштабы приобрело спонтанное и неконтролируемое перемещение спекулятивных капиталов, создававшее условия для возникновения кризисов не только национальных экономик, но и мировой валютно-финансовой системы. Международная экономическая взаимозависимость достигла уровня, при котором резко сузились возможности проведения несогласованной экономической политики как во внешней, так и во внутренней сферах. Если до середины XX в. преобладающей международно-правовой формой торгово-экономического регулирования были двусторонние договоры, то после окончания Второй мировой войны и с образованием ООН происходит зарождение многосторонних форм регулирования международного экономического сотрудничества, включая международное инвестиционное сотрудничество. Активизировали свою деятельность международные экономические организации. Страны приступили к координации действий в экономической области в целом и в инвестиционной области в частности, как на мировом уровне (ОЭСР, «большая восьмерка»), так и на региональном. Наибольших успехов на пути региональной интеграции достигли европейские страны. Были созданы международные организации, занимающиеся вопросами международно-правового обеспечения мировой валютно-финансовой и торговой систем, в том числе иностранных инвестиций. Совместные усилия государств по либерализации торговли (ГАТТ/ВТО) и обеспечению стабильности мировой валютно-финансовой системы (МВФ) приобрели глобальный характер. В рамках международных организаций (ООН, ЮНКТАД, группы Всемирного банка) мировое сообщество признало необходимость содействия развитию освободившихся от колониальной зависимости стран. Достижения науки и техники на третьем этапе глобализации позволили миру еще дальше пройти по пути повышения эффективности производства, средств транспорта и связи. В значительной мере это было продолжением тенденций, заданных на предыдущих этапах, хотя и на более высоком техническом уровне. Этапными стали такие достижения в области научно-технического прогресса, как освоение космоса, появление компьютерной техники, широкое распространение телевидения. Пик третьего этапа глобализации пришелся на 1990-е гг., когда ускоренными темпами начали происходить изменения в мировой политике, экономике, науке и технике. Углублялась международная экономическая взаимозависимость, еще сильнее стала ощущаться потребность в межгосударственной координации экономической политики. Увеличилось число сторонников делегирования части функций суверенного государства на наднациональный уровень. В то же время стало трудно добиваться слаженности действий отдельных стран. В этот период было сделано немало существенных открытий в области науки и техники, но в развертывании глобализации главную роль сыграл качественный скачок в развитии компьютерной техники. Снижение стоимости ее производства и одновременно взрывной рост производительности придали компьютери зации массовый характер. С появлением всемирной компьютерной сети открылись небывалые масштабы экономической деятельности во всем мире. Получили распространение новые формы торговли товарами и услугами, капиталов и рабочей силы. Мгновенность и общедоступность глобальных коммуникаций преобразила многие области хозяйственной деятельности и привела к появлению новых видов бизнеса. Возникновение глобальных рынков еще более осложнило контроль над экономикой со стороны национальных правительств. Текущий этап глобализации характеризуется разного рода проблемами. Еще в начале 1960-х гг. правительства многих промышленно развитых стран отказались от валютных ограничений, а уже в конце того же десятилетия возросшая нестабильность мировой валютно-финансовой системы заставила их вернуться к прежней практике и сохранить ее до конца 1970-х гг. Некоторые ограничения просуществовали вплоть до 1980-х гг. В 1990-е годы вслед за промышленно развитыми странами встали развивающиеся государства и страны с переходной экономикой. Также не без трудностей и временных отступлений разворачивался процесс либерализации международной торговли. Примером тому служат торговые переговоры в рамках ВТО. Таким образом, развитие международного инвестирования напрямую связано с процессом развития глобализации, поэтому вполне обоснованным является осуществление классификации периодов развития международного инвестирования во взаимосвязи с развитием процесса глобализации. Одно из проявлений глобализации заключается именно в либерализации международных рынков капитала. Для современной мировой экономики характерен значительный рост движения (рост экспорта и импорта) капитала между странами, который становится важным фактором, влияющим на экономики стран, вывозящих и принимающих капитал. Глобальные потоки капитала растут темпами, превышающими даже темпы роста торговли. Движение капитала, и прежде всего прямых инвестиций, между развитыми странами определяется главным образом стремлением промышленных компаний взять в свои руки весь процесс производства товара, осуществляемый на предприятиях разных стран, а подчас и его реализацию потребителям. Такое движение капитала лежит в основе формирования ТНК и интернационализации самого капитала. Оно направлено на укрепление конкурентных позиций крупных компаний в мире. Компании стремятся действовать по всему миру, а один из важнейших инструментов в конкурентной борьбе — внедрение в экономику других стран и борьба за определенное место на рынке тех или иных товаров. ТНК все чаще выступают в роли прямого инвестора. Для них тесны границы национальных экономик. Перенос значительной части производства за рубеж, создание там множества филиалов, интегрированных в единую сеть производства товаров и услуг, позволяют ТНК использовать ресурсы и конкурентные преимущества многих стран. Основой успешного продвижения ТНК на зарубежные рынки являются их конкурентные преимущества, главные из которых — технологическое лидерство, обладание передовыми технологиями. В силу этого обстоятельства воздействие ТНК на научный прогресс в мировом масштабе очень велико, они определяют направление его развития и соответственно структурные сдвиги в мировой экономике. Очевидно, что современная мировая экономика развивается в направлении создания единого экономического пространства, где основными субъектами хозяйственных отношений становятся уже не государства и международные организации, а ТНК и их альянсы. В перспективе в мировой экономике будут еще более явно господствовать олигополистические структуры, поэтому уже сейчас можно говорить о разделении труда и переливе капиталов не между государствами, а между ТНК. Основой движения капитала, как и мировой торговли, является международное разделение труда. Крупные компании действуют в двух направлениях — захват производственной цепочки по вертикали, когда одни предприятия поставляют головному предприятию детали или узлы (реже сырье), или расширение сферы своей деятельности — создание предприятий одинакового профиля с тем, чтобы захватить рынки в других странах. При этом компании пытаются использовать иностранную квалифицированную, но подчас более дешевую рабочую силу, использовать технический уровень, достигнутый в других отраслях. Торговля и инвестиции все более тесно переплетаются друг с другом по мере развития разделения труда и быстрого роста торговли комплектующими между предприятиями компаний, расположенных в разных странах. С исторической точки зрения правомерно выделить следующие этапы глобализации, а вместе с ними и этапы развития международного инвестирования. Первый этап начался в конце XV в. с эпохи Великих географических открытий, когда хозяйственные связи приобрели поистине глобальный характер, и продолжался до XVIII в. Начало второму этапу положил промышленный переворот второй половины XVIII в., заключавшийся в переходе от мануфактуры, основанной на ручном труде, к фабричной системе производства, опиравшейся на машинную технику. Второй этап продолжался до Первой мировой войны. Тогда произошли революционные изменения в энергетике и промышленности, сферах транспорта и связи (пар, электричество, двигатель внутреннего сгорания, конвейерное производство). Одну из ключевых ролей в развитии глобализации сыграло появление современных средств транспорта, благодаря которым значительно уменьшилась стоимость перевозок, повысились их надежность и скорость. Возникли такие современные средства связи, как радио, телефон и телеграф. Принятие золотого стандарта значительно облегчило осуществление международных экономических связей. Снижение экономических барьеров между странами вследствие либерализации торговли сделало более свободным перемещение продукции и факторов производства. Мировая колониальная система достигла пика своего развития. Для периода между двумя мировыми войнами характерен спад в развитии глобализации, разрешившийся кризисом — Второй мировой войной. Современный международный экономический правопорядок начал складываться еще в годы Второй мировой войны. В послевоенный период интеграционные процессы ускорились, начался длительный глобализационный подъем, что позволяет говорить о третьем этапе развития глобализации, который продолжается и в настоящее время. На этом этапе произошли крупные изменения в мировой политике и экономике. Пик третьего этапа глобализации пришелся на 1990-е гг., когда ускоренными темпами начали происходить изменения в мировой политике, экономике, науке и технике. В этот период было сделано немало существенных открытий в области науки и техники, но в развертывании глобализации главную роль сыграл качественный скачок в развитии компьютерной техники. Нельзя сказать, что современная модель мировой экономики идеальна. В научной литературе высказываются различные мнения относительно достоинств и недостатков процесса глобализации <11>. На текущем этапе для науки не представляется возможным предсказать направления, по которым будет идти развитие данного явления. Однако уже сегодня ясно, что в число лидеров входят страны, сумевшие возглавить новое магистральное направление научно-технического прогресса или занять передовые позиции в этой области. В связи с этим возрастает значение инновационных параметров экономического развития и кардинального изменения места России в международном разделении труда <12>. ——————————— <11> Подробнее см.: Губайдуллина Ф. Прямые иностранные инвестиции, деятельность ТНК и глобализация // Мировая экономика и международные отношения. 2003. N 2; Вельяминов Г. М. Основы международного экономического права. М.; 1994. <12> Подробнее см.: Загашвили А. На пороге нового этапа экономической глобализации // Мировая экономика и международные отношения. 2009. N 3.
Библиография
Бородаевская А. А. Масштабы превыше всего. М., 2001. Вельяминов Г. М. Основы международного экономического права. М., 1994. Губайдуллина Ф. Прямые иностранные инвестиции, деятельность ТНК и глобализация // Мировая экономика и международные отношения. 2003. N 2. Загашвили А. На пороге нового этапа экономической глобализации // Мировая экономика и международные отношения. 2009. N 3. Карро Д., Жюйар П. Международное экономическое право. М., 2002. Крупко С. И. Инвестиционные споры между государством и иностранным инвестором. М., 2002. Лабин Д. К. Международно-правовое регулирование инвестиционных отношений (исторический очерк) // Право и политика. 2000. N 9. Лабин Д. К. Международно-правовое обеспечение мирового экономического порядка: Дис. … докт. юрид. наук: 12.00.10. М., 2005. Фархутдинов И. З. Становление и развитие международного инвестиционного права в условиях глобализации: основные параметры // Современное право. 2006. N 7. Dunning J. Explaining International Production. London, 1988. OECD. International Direct Investment Statistics Yearbook. Paris, 2011. Интернет-ресурс: www. VAVT. ru.
