Центробанк планирует ограничить выдачу жилкредитов с плавающими ставками. На такие кредиты сейчас приходится менее 0,1% совокупного ипотечного портфеля. Таким образом, они практически не выдаются. Банк России действует на упреждение. Регулятор пытается исключить возможность дефолтов заемщиков, как это было с держателями валютных кредитов после начала кризиса в 2014 году.
В ЦБ по этому поводу отметили, что заемщики из числа физических лиц зачастую финансово безграмотные. Внезапный рост ставки по жилкредиту может оказаться для них критическим. К примеру, если ставка по 15-летней жилищной ссуде увеличится с 7 до 9%, то заемщику придется платить банку каждый месяц на 13% больше. В результате переплата по жилкредиту возрастет до 34%. В этом случае процентный риск держателя ипотечного займа превратится в кредитный.
К сожалению, увеличение ставок в экономике сопровождается ростом доходом населения далеко не всегда. В государствах с формирующимися рынками «естественный хедж» может оказаться бесполезным. Выдача кредитов с плавающими ставками несет системные риски. Она может спровоцировать возникновение в банковской сфере «эффекта заражения». В случае увеличения плавающей ставки ПДН заемщика возрастет автоматически. Из-за этого качество кредитов, оформленных в других банковских учреждениях по фиксированным ставкам, ухудшится. Вслед за ними ухудшатся и кредитные портфели выдавших ссуды банков.
