Система гарантий в механизме правового регулирования венчурных инвестиционных отношений

(Илларионов Н. В.) («Российская юстиция», 2013, N 9) Текст документа

СИСТЕМА ГАРАНТИЙ В МЕХАНИЗМЕ ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ВЕНЧУРНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ОТНОШЕНИЙ

Н. В. ИЛЛАРИОНОВ

Илларионов Н. В., помощник судьи Арбитражного суда г. Москвы.

Гарантии прав и законных интересов субъектов венчурных инвестиционных отношений являются элементом механизма правового регулирования рынка венчурного капитала. В статье рассмотрены общие для всех субъектов гражданских и предпринимательских правоотношений гарантии — равенство прав, право на защиту и другие, доказана необходимость развития правового регулирования инвестиционной деятельности как элемента гражданского и предпринимательского права.

Ключевые слова: венчурные инвестиции, правовые гарантии, защита прав.

Guarantees of the rights and lawful interests of venture capital relationships are part of the mechanism of legal regulation of the venture capital market. Common guarantees to all subjects of civil and business relationships are considered in the article — equal rights, the right to protection and others have proved the necessity of legal regulation of investment activities as part of the civil and business law.

Развитие рынка частного венчурного капитала предполагает использование в практике правового регулирования соответствующего вида общественных отношений системы гарантий осуществимости прав и законных интересов участников венчурных инвестиционных отношений. В структуре правового регулирования венчурного инвестирования гарантии занимают важное место, поскольку без них реальное функционирование венчурного капитала, стимулирование инновационного развития экономики остается пустой декларацией, не приводящей к появлению ожидаемого экономического и правового результата. Гарантии прав и законных интересов субъектов венчурных инвестиционных отношений являются элементом механизма правового регулирования рынка частного венчурного капитала. В теории права механизм правового регулирования трактуется как «система правовых средств, организованных наиболее последовательным образом в целях преодоления препятствий, стоящих на пути удовлетворения интересов субъектов права» <1>, либо как «взятая в единстве система правовых средств, при помощи которой обеспечивается результативное правовое воздействие на общественные отношения» <2>. Одним из таких правовых средств являются гарантии, которые в сфере инвестиционной деятельности выступают как необходимый элемент эффективного функционирования инвестиционного капитала и экономического развития в целом, поскольку реализация субъектами инвестиционной деятельности своих прав зависит во многом от системы гарантий прав и законных интересов субъектов инвестиционной деятельности. ——————————— <1> Малько А. В. Механизм правового регулирования: Лекция // Правоведение. 1996. N 3(214). С. 57. <2> Алексеев С. С. Общая теория права: Учеб. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ТК Велби; Проспект, 2008. С. 267.

Следует отметить, что в инвестиционном законодательстве используется понятие «государственные гарантии инвестиционной деятельности». Государственные гарантии закрепляются, безусловно, в нормах права, и отсюда они также являются правовыми. Однако суть государственных гарантий состоит в том, что государство выступает в роли особого рода поручителя, персонифицирует себя как «ответчика» по обеспечиваемым, гарантируемым обязательствам. При этом существенным для понятия «государственные гарантии» является то, что они адресованы, как правило, не гражданам государства, а иностранным гражданам и юридическим лицам. Так, установленные в Федеральном законе «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» виды гарантий адресованы иностранным инвесторам, и государство подчеркивает, что именно оно является гарантом стабильности и осуществимости. Основная целевая установка Федерального закона от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» состоит в том, что он определяет основные гарантии прав иностранных инвесторов на инвестиции и получаемые от них доходы и прибыль, условия предпринимательской деятельности иностранных инвесторов на территории Российской Федерации. При этом в ст. 1 данного Закона говорится о государственных гарантиях прав иностранных инвесторов при осуществлении ими инвестиций на территории Российской Федерации <3>. ——————————— <3> СПС «КонсультантПлюс».

Установленный в Федеральном законе от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» перечень государственных гарантий включает в себя такие типы, как: 1) гарантия правовой защиты деятельности иностранных инвесторов; 2) гарантия использования иностранным инвестором различных форм осуществления инвестиций; 3) гарантия перехода прав и обязанностей иностранного инвестора другому лицу; 4) гарантия компенсации при национализации и реквизиции имущества иностранного инвестора или коммерческой организации с иностранными инвестициями; 5) гарантия от неблагоприятного изменения для иностранного инвестора и коммерческой организации с иностранными инвестициями законодательства Российской Федерации; 6) гарантия обеспечения надлежащего разрешения спора, возникшего в связи с осуществлением инвестиций и предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации иностранным инвестором; 7) гарантия использования на территории Российской Федерации и перевода за пределы Российской Федерации доходов, прибыли и других правомерно полученных денежных сумм; 8) гарантия права иностранного инвестора на беспрепятственный вывоз за пределы Российской Федерации имущества и информации в документальной форме или в форме записи на электронных носителях, которые были первоначально ввезены на территорию Российской Федерации в качестве иностранной инвестиции; 9) гарантия права иностранного инвестора на приобретение ценных бумаг; 10) гарантия участия иностранного инвестора в приватизации; 11) гарантия предоставления иностранному инвестору права на земельные участки, другие природные ресурсы, здания, сооружения и иное недвижимое имущество. Система гарантий, установленных упомянутым выше Законом, при ближайшем рассмотрении является не чем иным, как отражением системы правовых гарантий, установленных Конституцией РФ и действующим гражданским законодательством. И если для функционирования гражданско-правовых отношений правовые гарантии являются очевидными, вытекающими из норм гражданского и предпринимательского права, то по отношению к иностранным инвесторам расшифровка гарантий стабильности и правовой защищенности их инвестиций, субъективных прав и законных интересов, даваемая в специальном Законе, является, безусловно, необходимой в качестве ключевого элемента правовой политики в данной сфере. Так, в частности, гарантии правовой защиты деятельности инвесторов, обеспечения надлежащего разрешения спора, возникшего в связи с осуществлением инвестиционной и предпринимательской деятельности, и некоторые другие — проекция требований ч. 1 ст. 46 Конституции РФ, которой каждому гарантируется судебная защита его прав и свобод, а также положений ч. 1 ст. 1 Гражданского кодекса РФ, согласно которой гражданское законодательство основывается на признании равенства участников регулируемых им отношений, неприкосновенности собственности, свободы договора, недопустимости произвольного вмешательства кого-либо в частные дела, необходимости беспрепятственного осуществления гражданских прав, обеспечения восстановления нарушенных прав, их судебной защиты. При этом в соответствии со ст. 4 Федерального закона от 25 июля 2002 г. N 115-ФЗ «О правовом положении иностранных граждан в Российской Федерации» иностранные граждане пользуются в Российской Федерации правами и несут обязанности наравне с гражданами Российской Федерации, за исключением случаев, предусмотренных федеральным законом. Действующее отечественное инвестиционное законодательство часто оперирует термином «государственные гарантии». Так, в частности, в ст. 14 Закона РСФСР «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» говорится о государственных гарантиях прав субъектов инвестиционной деятельности. Аналогичным образом и ст. 15 Федерального закона «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» употребляет понятие «государственные гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности». Подчеркивая важность государственных гарантий инвестиционной деятельности и защиты прав участников инвестиционных отношений, необходимо отметить, что терминологически «государственные гарантии» — это не совсем корректный термин в условиях провозглашения и реализации концепции правового государства (ст. 1 Конституции РФ). Все гарантии в правовом государстве могут только правовыми. Иначе появляются некие «внеправовые» или «надправовые» гарантии, как, например, государственные. В правовом государстве только право обладает возможностью выступать как гарант стабильности, а осуществление этих гарантий — это уже задача государства. Единственным рациональным объяснением понятия «государственные гарантии» инвестиционной деятельности является то, что в них подчеркивается защита инвестиционных отношений от государственного произвола, например, в связи с изменением законодательства, национализацией и т. п. Следовательно, государственные гарантии следует толковать как вид юридических гарантий реализации прав и законных интересов субъектов инвестиционной деятельности. При этом государственные гарантии выступают как позитивная ответственность самого государства за нарушение или ограничение прав и законных интересов субъектов инвестиционной деятельности. Федеральным законом «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» в ч. 1 ст. 15 устанавливается, что государство гарантирует всем субъектам инвестиционной деятельности независимо от форм собственности: 1) обеспечение равных прав при осуществлении инвестиционной деятельности; 2) гласность в обсуждении инвестиционных проектов; 3) право обжаловать в суд решения и действия (бездействие) органов государственной власти, органов местного самоуправления и их должностных лиц; 4) защиту капитальных вложений. Приведенные гарантии являются общими для всех субъектов гражданских и предпринимательских правоотношений — равенство прав, право на защиту, принцип восстановления нарушенных прав, недопустимость произвольного вмешательства кого-либо в частные дела, неприкосновенность собственности и др. В этой связи, по нашему глубокому убеждению, важно развивать правовое регулирование инвестиционной деятельности как обладающий определенной спецификой элемент гражданского и предпринимательского (торгового) права. При этом отпадает необходимость в отделении неких государственных гарантий от системы юридических гарантий прав субъектов инвестиционной деятельности. Тем более, что государственные гарантии в том виде, в каком они существуют в действующем законодательстве, являются лишь элементом общей правовой политики, а практически не могут быть реализованы ни в какой другой форме, как только в форме юридических гарантий. Под правовыми гарантиями венчурной инвестиционной деятельности понимается совокупность правовых условий, предпосылок осуществимости прав и законных интересов участников венчурных инвестиционных отношений. Поскольку в России отсутствует специальный Закон «О венчурной инвестиционной деятельности», то система соответствующих гарантий представляет собой систему общих гарантий инвестиционной деятельности, которая устанавливается Гражданским кодексом РФ, Законом РСФСР «Об инвестиционной деятельности в РСФСР», Федеральным законом «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», Федеральным законом «Об иностранных инвестициях», Федеральным законом «Об инвестиционных фондах в РФ» и иными актами, регулирующими осуществление инвестиционной деятельности. В качестве юридических гарантий прав и законных интересов субъектов инвестиционной деятельности следует рассматривать реализованные принципы — неприкосновенности собственности, равенства прав участников инвестиционных отношений, недопустимости произвольного вмешательства государственных и муниципальных органов в деятельность инвестора и иных участников инвестиционного процесса, беспрепятственного осуществления инвестиционных прав, защиты прав, в том числе судебной. Названные гарантии имеют общий характер, поскольку распространяются на все виды экономической (хозяйственной) деятельности, которые находятся в предметных рамках гражданского и предпринимательского права, а именно отношений, основанных на равенстве сторон, автономии воли и имущественной самостоятельности. К числу специальных гарантий прав и законных интересов участников инвестиционной деятельности можно отнести те, которые устанавливаются в нормах законодательства об инвестиционной деятельности и непосредственно учитывают специфику того или иного вида инвестирования. Таким образом, важной составной частью системы юридических гарантий прав субъектов инвестиционной деятельности является надлежащее правовое обеспечение их деятельности. Необходимой предпосылкой развития венчурного инвестирования является четкое легальное определение основных признаков венчурных инвестиций и параметров осуществления венчурной инвестиционной деятельности, круга субъектов и объектов инвестирования, а также венчурных сделок. Гарантией стабильности прав венчурных инвесторов и иных участников венчурного инвестирования является надлежащее определение в специальном законодательстве их статуса и параметров деятельности. Можно выделить следующие классификационные группы гарантий прав и законных интересов субъектов венчурной инвестиционной деятельности: 1) общие и специальные правовые гарантии прав и законных интересов субъектов венчурной инвестиционной деятельности. При этом следует различать общие принципы и гарантии хозяйственной деятельности и специальные правовые гарантии инвестиционной деятельности. Последние, в свою очередь, могут рассматриваться как общие правовые гарантии инвестиционной деятельности в целом, по отношению к которым правовые гарантии, установленные законодательством о венчурном инвестировании, будут иметь специальный характер; 2) правовые гарантии прав и законных интересов субъектов венчурной инвестиционной деятельности могут устанавливаться в международных актах и национальном законодательстве. Первые устанавливаются в нормах международного права, международных соглашениях. Так, например, Соглашением стран СНГ от 24 декабря 1993 г. «О сотрудничестве в области инвестиционной деятельности» <4>, Конвенцией об учреждении Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций от 12.04.1988 <5>, участницей которой Россия является с 1995 г., Конвенцией о защите прав инвестора от 28.03.1997 <6>. Гарантии второго типа установлены Конституцией, гражданским законодательством, законами об инвестиционной деятельности и распространяются на все виды хозяйственной, в том числе инвестиционной, деятельности; ——————————— <4> Бюллетень международных договоров. 1995. N 4. <5> http://rusofis. ru/mezhdunarodnoe-zakonodatelstvo/ <6> Там же.

3) следует различать также организационные правовые гарантии венчурной инвестиционной деятельности — требования к венчурным компаниям о структуре, организационно-правовой форме, размере капитала и др. и правовые гарантии, направленные на защиту прав и законных интересов участников отношений по венчурному инвестированию. Правовые гарантии при осуществлении венчурной инвестиционной деятельности тесно связаны с системой специальных юридических средств защиты прав венчурных инвесторов и целевых предприятий — получателей венчурных инвестиций. Под мерами защиты, в тех случаях, когда они не совпадают с мерами ответственности, понимаются «правовые средства (инструменты), с помощью которых удовлетворяется интерес субъектов права, выражающийся в желании восстановить нарушенное право или нейтрализовать угрозу его нарушения, а также обеспечивается достижение социально полезной цели — обеспечение модельного состояния правоотношений, при этом реализация данного правового средства не влечет на стороне нарушителя лишений личного или имущественного характера» <7>. ——————————— <7> Лошкарев А. В. Указ. соч. С. 20.

В качестве меры защиты прав и законных интересов субъектов венчурных инвестиционных отношений может рассматриваться возмещение убытков, причиненных отчуждением инвестированного имущества, включая упущенную выгоду, при национализации и реквизиции, а также применении иных мер, равных указанным по последствиям. Таким образом, исследуя проблематику системы гарантий в механизме правового регулирования венчурной инвестиционной деятельности, отметим, что без надлежащей разработки и определения легальных гарантий организации и функционирования рынка частного венчурного капитала невозможно добиться ожидаемого развития инновационной экономики, развития венчурного инвестирования деятельности развивающихся, малых и средних предприятий по воплощению передовых научно-технических результатов и научных идей в эффективное производство.

——————————————————————

Название документа